스톡 옵션의 원가 계산 방법

종업원 스톡 옵션에 대해 이중 과세를 피하는 법.

종업원 스톡 옵션이나 주식 매입 계획에 참여한 사람은 세금을 초과 지불 할 수 있습니다. 아마도 많은 & mdash; 2014 년에 발효 된보고 요건을 이해하지 못하는 경우

요건에 따라 모든 중개인은 종업원 스톡 옵션 또는 구매 계획을 통해 2014 년 1 월 1 일 이후에 인수 및 매각 된 주식에 대해 Form 1099-B에 대한 비용 기준을 이중 과세, 직원이 Form 8949를 수정하지 않는 한 새로운 요구 사항은 직원에게 부여 된 제한된 주식에는 적용되지 않습니다.

& ldquo; 매우 혼란스럽고 무서운 & rdquo; 국가 스톡 플랜 전문가 협회 (National Stock Professionals Professionals)의 이사 인 바바라 박 사 (Barbara Baksa)는 말한다. & ldquo; 중요한 것은 양식 1099-B에보고 된 비용 기준이 정확하다고 가정하지 않는 것입니다. IRS가 조정 내용을보고하는 방법에 대한 귀하의 이해에 확신을 가져야하며 IRS가 귀하의 실수로이를 처리 할 것을 두려워하지 않아야합니다. & rdquo;

주식 보상은 베이 지역, 특히 기술 분야에서 일반적입니다. 작년에 회사 주식을 매각 한 종업원은 2 월 중순에 1099 개를 받기 시작해야합니다. 국세청 (IRS)은이 시한 폭탄에 대해 납세자들에게 경고 할 길을 빠져 나오지 않았습니다. 직원들은 고용주 및 중개 회사에서 얻은 모든 것에 세심한주의를 기울여야하며 세금 전문가와의 상담을 적극적으로 고려해야합니다.

중개 회사는 고객 및 IRS에 주식 및 기타 증권의 판매를보고하기 위해 양식 1099-B를 사용합니다. 비용 기준은 커미션을 포함하여 주식에 대해 지불 한 금액입니다. 수익은 커미션 후에 판매에서 얻은 것입니다.

보통 주식 매매의 경우 비용 기반과 수익의 차이는 Schedule D의 자본 이득 또는 손실로보고됩니다.

그러나 종업원 옵션이나 구매 계획에 따라 취득한 주식은 다릅니다. 최소한 귀하의 이익 중 일부는 보상으로 간주되어 일반 소득으로 과세됩니다. W-2 양식의 1 번 상자에 임금으로 포함됩니다. 그러나 판매는 또한 Schedule D에보고되어야합니다.

그리고 거기에 문지르 기가 있습니다. 보상 구성 요소를 추가함으로써 비용 기준을 조정하지 않는 한 그 금액에 두 번 세금이 부과됩니다. 경상 이익과 자본 이득으로.

2011 년부터 2013 년까지 중개인은 직원을 위해이 조정을하고 Form 1099-B에 대한 정확한 비용 기준을보고 할 수있는 옵션을 가졌습니다. 그리고 대부분이 그랬다.

새로운 규칙에 따라 중개인은 종업원 스톡 옵션 또는 구매 계획을 통해 2014 년 1 월 1 일 이후에 인수 한 주식에 대해 조정할 수 없습니다. 그들은 조정되지 않은 근거 나 종업원이 주식에 대해 지불 한 금액만을보고 할 수 있습니다. 이중 과세를 피하려면 직원이 8949 양식을 수정해야합니다.

경고 : & ldquo; 1g 조정 & rdquo; 상자를 사용하지 마십시오. 이 조정을 위해 양식 1099-B에; 그것은 완전히 다른 것을위한 것입니다. 조정에 필요한 정보는 아마도 귀하의 1099-B와 함께 제공되는 보충 자료에있을 것입니다.

간단한 예를 들어 봅시다. 주당 10 달러로 회사에서 주식을 취득 할 수있는 옵션이 부여되었다고 가정 해보십시오. (인센티브 스톡 옵션은 약간 다르지만 새로운 요구 사항에 해당됩니다.)

주식이 $ 30 인 경우 옵션을 행사하고 동시에 주식을 판매합니다. 당신은 20 달러의 이득을 얻습니다. 그것 모두는 경상 수입입니다.

& ldquo; 회사는 세금을 보류하고 W-2에 20 달러를 소득으로보고합니다. 브로커는 판매를 위해 1099를 발급합니다. 그것은 당신이 주식에 대해 지불 한 10 달러의 비용 기준을 포함합니다. 하지만 기본은 실제로 30 달러입니다. & rdquo; 박 사장의 말이다.

20 달러에 두 번 세금을 내지 않으려면 양식 8949를 조정해야합니다.

시장 가격이 30 달러이지만 2014 년에 주식을 보유하고 2015 년에 40 달러에 판매하는 옵션을 행사하면 어떻게됩니까?

이 경우 2014 년에 W-2에 20 달러가 추가되지만 2014 년에는 1099-B를 얻지 못할 것입니다.

2015 년에는 1099-B로 비용 기준으로 10 달러, 매출액으로 40 달러를 제시하게됩니다. 20 달러의 이중 과세를 피하려면 양식 8949를 조정해야합니다. 나머지 10 달러는 자본 이득으로 과세됩니다.

종업원 주식 매입 계획에 따라 취득한 주식의 경우, 조정은 구매 후 주식을 보유하는 기간에 따라 다릅니다. 이 시나리오는 예제를 제공하기에는 너무 복잡합니다.

새 규칙은이 계획에 따라 2014 년 이후에 취득한 주식에만 적용됩니다. 취득한 의미가 무엇인지 명확하지 않습니다. 일부 중개 회사는 스톡 옵션이 취득일로 부여 된 날짜를 사용하고 있습니다. 일부는 스톡 옵션 행사 일을 사용하고 있습니다. 주식 매입 계획의 경우 인수 날짜는 일반적으로 구매 날짜입니다.

어쨌든 2014 년 이전에 이러한 계획 중 하나에 따라 인수 된 주식의 경우 중개인은 적절한 기준 (조정) 또는 잘못된 기준 (조정되지 않음)을보고 할 수 있습니다. 모든 중개인이 같은 방식으로 신고하는 것은 아닙니다.

일관성을 유지하기 위해 E-Trade 및 Fidelity를 포함한 일부 브로커는 인수 시점과 관계없이 2014 년에 판매 된 모든 주식에 대해 조정되지 않은 기준을보고합니다. 충실도에는 보충 문서의 조정 근거가 포함됩니다.

Charles Schwab은 스톡 옵션과 주식 구매 계획에 대해 하나의 접근 방식을 취하고 있습니다. 옵션은 일반적으로 부여 일 이후 적어도 1 년 동안은 가득되지 않거나 매각 가능하지 않게된다. 결과적으로 2014 년에 2014 년에 주식을 판매 한 고객이 거의 없으며 2014 년에도 부여되었습니다. 따라서 2014 년에는 옵션을 통해 얻은 모든 주식에 대해 조정 된 기준을보고합니다. 2015 년 이후에는 모든 옵션 주식에 대해 조정되지 않은 기준이보고됩니다.

그러나 종업원 주식 매입 계획에 따라 취득한 주식의 경우 Schwab은 인수 시점과 관계없이 모든 주식에 대해 조정되지 않은 기준을보고 할 것입니다.

터보 택스 (TurboTax)의 인튜이트 (Incuit)는 세금 조제 소프트웨어를 사용하는 직원들이 인터뷰 프로세스를 통해 올바른 조정을 할 수있을 것이라고 말한다. & nbsp; 브로커가이를보고하는 방법에 관계없이, 우리는 그것을 올바르게 얻을 것입니다 & rdquo; 터보 택스 (TurboTax)의 부회장 인 밥 메이 한 (Bob Meighan)은 말한다.

Mystockoptions의 설립자 인 Bruce Brumberg는 옵션 또는 구매 계획을 통해 얻은 주식을 판매하는 대부분의 사람들은 보상 수입을 가지며 브로커가 조정을하지 않는 한 Form 8949를 조정해야한다고 말했다. 보상을받지 못하고 조정할 필요가없는 유일한 시간은 다음과 같습니다.

인센티브 스톡 옵션을 행사하고 일정 기간 (부여 일로부터 최소 2 년, 구매 후 최소 1 년) 동안 충분히 길게 개최했습니다.

인센티브 스톡 옵션을 행사하고 그들이 지불 한 것보다 적은 금액으로 주식을 매각했습니다.

& nbsp; 구매 계획을 통해 구매 한 주식을 적격 매매 가격으로 구매 가격 이하로 판매했습니다.

제한된 재고에는 새로운보고 요건이 적용되지 않습니다. 직원은 제한된 주식에 대해 비용을 지불하지 않습니다. 주식이 가득되었을 때, 가득액의 가득액은 보상으로 간주되어 그 해의 W-2에 추가됩니다.

직원이 제한된 주식을 얻는다고 가정 해 보겠습니다. 이 주식은 주식이 가득되었을 때 1,000 달러, 팔릴 때는 1,500 달러가됩니다. $ 1,000는 보상으로 간주되어 직원의 W-2에 추가됩니다.

주식이 팔리면 중개인은 1099-B를 보내 1,500 달러의 매출을 보여줍니다. 1099-B에 대한 비용 기준을 제공 할 필요가 없었으며 여전히 그렇습니다. 일부는 비용 기준을 제공 할 수 있으며, 그렇게 할 경우 조정 된 기준 (일반적으로 1,000 달러)입니다.

주식 투자에 대한 비용 기준은 어떻게 결정합니까?

Investopedia.

투자의 원가 기준은 주식 분할, 배당 및 자본 분배에 맞게 조정 된 자산의 원래 가치입니다. 세금 목적으로 자본 이득 또는 투자 손실을 계산하는 데 사용됩니다.

가장 기본적인 수준에서, 투자의 비용 기준은 회사에 투자 된 총 금액과 구매와 관련된 수수료를 합한 것입니다. 이것은 투자의 달러 금액 또는 투자에 대해 지불 한 주당 유효 가격의 관점에서 설명 될 수 있습니다.

그러나 분할 및 인수와 같은 금융 시장에서 발생할 수있는 많은 변화로 인해 비용 기준 계산이 복잡해질 수 있습니다. 단순화를 위해 다음 예에서 커미션을 포함시키지 않겠지 만 수수료 금액을 투자 금액 ($ 10,000 + $ 100 커미션 = $ 10,100 비용 기준)에 추가하여 간단하게 수행 할 수 있습니다.

ABC Inc. 에 10,000 달러를 투자했다고 가정 해 보겠습니다. ABC Inc. 는 귀하에게 1,000 개의 주식을주었습니다. 투자 비용 기준은 10,000 달러이지만 주당 기준으로 표현되는 경우가 더 많으므로이 투자의 경우 10 달러 ($ 10,000 / 1,000)가됩니다. 1 년이 지나면 투자 가치가 주당 15 달러로 상승하고 팔기로 결정했습니다. 이 경우 책임이있는 세액을 계산하려면 비용 기준을 알아야합니다. 귀하의 투자가 $ 10,000에서 $ 15,000로 상승 했으므로 $ 5,000 ($ 15 - $ 10 x 1,000) 주식에 대한 자본 이득세가 발생합니다. (더 자세한 내용은 장기 투자 심리가 개인 투자자를 위해 두려운 자본 이득세 및 세금 관련 팁 참조)

회사가 주식을 분할하면 이는 주당 비용 기준에 영향을 미칩니다. 그러나 분할로 인해 투자자의 미결제 주식 수가 변경되지만 원래 투자의 실제 가치 또는 현재 투자에 영향을 미치지 않는 외관상의 변화라고 기억하십시오. 위의 예를 계속하면, 회사가 이전 주식 1 개에 2 개의 새로운 주식을 얻는 2 : 1 주식 분할을 발행했다고 가정 해보십시오. 다음과 같은 두 가지 방법으로 1 주당 비용 기준을 계산할 수 있습니다. 첫째, 원래 투자 금액 ($ 10,000)을 새로 보유한 주식 수 (2,000 주)로 나누어 주당 비용 기준 ($ 5 $ 10,000 / 2,000). 다른 방법은 이전 주당 비용 기준 ($ 10)을 분할 계수 (2 : 1)로 나누는 것입니다. 따라서이 경우 10 달러를 2로 나누면 5 달러가됩니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면 주식 스플릿 이해를 확인하십시오.)

그러나 회사 주가가 5 달러로 떨어지고이 할인 가격으로 또 다른 10,000 달러 (2,000 주)를 투자하고 싶다면 해당 회사에 대한 투자의 총 비용 기준이 변경됩니다. 많은 투자가 이루어질 때 몇 가지 문제가 발생합니다. IRS (Internal Revenue Service)는 판매 된 주식을 식별 할 수 있으면 비용 기준을 사용할 수 있다고 말합니다. 예를 들어, 원래 1,000 주를 판매하는 경우 비용 기준은 10 달러입니다. 이것은 항상 쉬운 일은 아니기 때문에이 신원 확인을 할 수 없다면 IRS는 선입 선출 (FIFO) 방식을 사용해야한다고 말합니다. 따라서 1,500 주를 판매하는 경우 처음 1,000 주는 원래 또는 가장 오래된 비용 기준 인 10 달러를 기준으로하며, 그 다음 500 달러를 비용 기준 5 달러로 책정합니다. 이렇게하면 다른 시간에 5 달러의 비용 기준으로 1,500 주를 판매 할 수 있습니다.

주식이 선물로 주어진 경우, 원가는 원 소유자 또는 선물을 준 사람의 비용 기준입니다. 주식이 영재보다 낮은 가격으로 거래되는 경우, 낮은 이자율은 비용 기준입니다. 주식이 상속으로 주식에 제공된 경우, 상속인에 대한 주식의 비용 기준은 원래 소유자의 사망일 현재 주식의 현재 시장 가격입니다. 비용 기준에 영향을 미칠 수있는 여러 가지 상황이 있으며 세금 관련 중요성 때문에 실제 비용 기준이 명확하지 않은 상황에있는 경우 재정 고문, 회계사 또는 세무 변호사에게 문의하십시오.

Swanger, Rose.

알아내는 가장 좋은 방법은 투자 회사의 진술을 검토하는 것입니다. 2011 년 과세에서 시작하여 투자 회사는 조정 근거를보고하고 판매에 대한 손익이 "대상 유가 증권"의 매각과 관련하여 단기 또는 장기로 분류되는지 여부를 확인해야했습니다. 양식 1099-B. 이 요구 사항으로 인해 모든 사람의 재정적 삶이 조금 더 쉬워졌습니다. 그러나 원래 구매 가격, 구매 날짜, 판매 가격, 판매 날짜 등과 같이보고 된 데이터를 확인하는 것은 귀하의 책임입니다. 데이터만으로도 수익자의 장기 또는 단기 자격 요건이 결정됩니다 이익. 베스트!

Capriotti, Michael.

비용 기준 계산은 간단합니다 & amp; 똑바로 앞으로. 그것은 투자자로서 IRS에 책임이 있으므로 알고 있어야합니다. 비용 기준은 주식 및 수수료를 지불 한 금액입니다. 빠른 예를 들어 100 xyz 주식 100 달러를 구입하고 중개 회사에 20 달러 수수료를 지불하는 것입니다. 당신의 기초는 10,020 달러가 될 것입니다.

비용 기준을 계산할 때 고려해야 할 다른 요소는 주식 분할, 배당금 및 배당금입니다. 선물이나 상속과 같은 특별한 상황.

추가 도움이 필요하면 wwwbasis /를 확인하는 것이 좋습니다. Netbasis & rsquo; 유가 증권 정보 데이터베이스는 1925 년으로 거슬러 올라갑니다. 스핀 오프.

Itkin, Laurie.

주식을 상속받은 경우, 일반적으로 비용 기준은 주식의 시장 가격에 보유자가 사망 한 날짜의 주식 수를 곱한 값이됩니다.

지난 몇 년 이내에 주식을 구입했다면 중개 회사의 계좌에 액세스하여 비용 기준을 찾을 수 있습니다. 온라인으로 찾지 못하면 전화를 걸 수 있습니다.

수년 전 주식을 매수 해 회사가 합병되거나 주식이 나눠지면 시간 소모적 인 연구 활동이 될 수 있습니다. 온라인 주식 거래가를 자주 볼 수는 있지만 완전한 그림을 얻을 수는 없습니다.

헌터, 데이비드.

원래 구매 금액과 이후 추가 된 금액을 찾아야합니다. 총 현금 유입은 비용 기준이됩니다.

조정 된 원가 기준 및 옵션.

조정 된 원가 기준. 일부에게는 괴상한 소리가 들리지만 내 귀에는 음악입니다.

우리는 일정 기간 동안 여러 거래를 통해 얻은 주식 보유 비의 비용 기준과 마찬가지로 비용 기준이 무엇을 의미하는지 알고 있습니다.

비용 기준 계산은 비교적 간단합니다. 2 년 동안 분기당 한 번 XYZ 지퍼 회사의 주식 100 주를 구입한다고 가정하십시오. 즉, 800 주 (100 주 x 8 분기)를 취득했음을 의미합니다.

비용 기준을 계산하기 위해, 당신은 단순히 당신이 주식을 구입하는 데 소비 한 누적 된 금액을 가져 와서 인수 된 총 주식 수 (이 경우 800)로 나눕니다. 결과는 비용 기준 또는 당신이 가진 평균 주가입니다. 귀하의 800 주 각각을 지불합니다.

조정 된 원가 기준이 정의됩니다.

그렇다면 조정 된 원가 기준은 무엇이며, 왜 중요한가?

때로는 단어 나 문구의 힘은 자신의 가정에 의문을 갖게하는 능력에서 파생됩니다. 문구가 존재한다는 것을 아는 것만으로도 다른 가능성을 즐겁게 할 수 있습니다. 이 경우, 조정 된 원가 기준에 따라 궁금해 할 것입니다 : 보유 자산의 원가 기준을 조정할 수 있습니까?

대답은 '예'입니다.

[주의하십시오 - "조정 된 비용 기준"의 개념은 공식적인 세금 지정이 아닙니다. 나는 옵션 소득과 단기 수익을 항상 처리했지만 나는 세무사가 아니며 거래 옵션의 세금 효과를 이해하기 위해 세금 전문가와상의 할 것을 권장하는 것 외에는 세금 조언을하지 않습니다.]

다양한 보수적 인 옵션 거래 기법을 통해 장기 소유 주식 또는 때때로 소유하는 장기 옵션 (예 : LEAPS)에 대해서도 비용 기준을 조정할 수있을뿐만 아니라 실제로는 매우 쉽습니다.

그리고 아마 말할 필요도 없겠지만, 명시 적으로 언급 할 것입니다. 우리가 조정 된 비용 기준에 대해 말할 때, 우리는 그것을 조정하는 것에 대해 이야기하고 있습니다.

옵션으로 비용 기반을 낮추는 방법.

간단하고 평범한 바닐라에서 세계를 사고 파는 경우, 주식 보유에 대한 비용 기준을 낮출 수있는 유일한 기회는 주식이 내려 가서 주식을 더 많이 사야 할 때까지 기다리는 것입니다. 돈을 벌기 위해 특별히 정통한 방법이 아닙니까?

그러나 옵션의 전략적 사용을 통해 시장 상황에 관계없이 비용 기반을 잠재적으로 낮출 수있는 기회를 얻을 수 있습니다. 그리고 그것은 중대한 결과를 가져옵니다.

지속적이고 점진적으로 낮아지는 조정 된 비용 기준은 주식 거래가 감소 할 때 손실을 최소화 (또는 심지어 제거)한다는 것을 의미합니다. 주식이 평평한 경우 이익을 창출한다는 의미입니다. 주식이 더 많이 움직일 때 더 큰 이익을 얻을 수 있다는 것을 의미합니다.

이 문구가 내 귀에 음악이되는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

간단히 말해, 조정 된 비용 기반 사고 방식을 채택하면 언제든지 할인을 위해 주식을 획득 한 다음 영구적 인 리베이트를받을 수 있습니다.

그러면 정확히 작동합니까? 두 가지 기본 기술을 사용하도록합시다.

기법 # 1 - 글쓰기.

검토하려면 : 벌거 벗고 풋을 쓰거나 팔면 근본적으로 옵션 계약의 만료일과 현재 가격 사이에 일정한 가격 (파업 가격)으로 주식 100 주를 사겠다는 제안을합니다.

교환으로, 귀하는 귀하의 중개 계좌에 예치 된 일정 금액의 프리미엄 또는 현금을 수령하게됩니다.

파업 가격보다 높은 만료시 주가가 종결되면 계약이 무익 해지고받은 프리미엄이 귀하의 자유롭고 명확합니다.

주식이 행사 가격보다 낮게 끝나고 풋백을 구매하지 않은 상태에서 풋백을 닫지 않은 상태에서 롤아웃하지 않았다면 (풋을 구매 한 다음 다른 만기일로 다시 판매함으로써) 합의 된 가격으로 100 주를 구매할 의무가있다.

주식을 획득하기 위해 주식을 쓴다는 이점은 실제로 주식을 취득한 경우 처음 거래를 할 때 현재 가격보다 낮은 가격 (파업 가격)으로 그렇게하는 것입니다.

하지만 또 다른 이점이 있습니다. 조정 된 비용 기준. 당신은 주식에 대한 파업 가격을 실제로 지불하는 것이 아니라 주식 가격에받은 총 프리미엄보다 적은 금액을 지불합니다.

예 : XYZ 지퍼 회사의 주식 100 달러를 $ 35 / 주에 취득하려고한다고 가정 해보십시오. 다음을 가정 해 보겠습니다.

현재 주가는 $ 37입니다. 1 달 동안 $ 35의 행사 가격으로 1 달 동안 프리미엄 (즉, $ 100 현금)으로 $ XYZ가 $ 35 / share를 초과하면 매월 $ 35를 새로 쓰고 XYZ는 $ 35 / share 이상으로 계속 닫습니다 (무언가를 쓸모 없게하는) 9 개월 후에, $ 9 / 계약금을 프리미엄 (또는 $ 900 현금)으로 축적했다고 가정 해 봅시다. 10 월 말에 XYZ는 $ 34.50 / share를 닫고 계약을 연장하기보다는 할당하도록 허용합니다.

표면적으로, 당신은 34.50 달러에 거래되는 주식에 대해 35 달러 / 주를 지불했습니다. 커미션을 제외하면 비용 기준은 $ 35 / share입니다.

그러나 조정 된 비용 기준은 현재까지받은 모든 보험료를 고려합니다. 순 효과는 커미션을 제외하고 조정 된 비용 기준 $ 26 / share (파업 가격 $ 35에서 누적 된 보험료 $ 9를 뺀 금액)입니다.

기술 2 - Covered Calls 작성.

비용 기반을 아래쪽으로 조정하는 데 사용되는 또 다른 기술은 이미 소유하고있는 주식에 커버 된 통화를 작성하는 것입니다. 이전 예와 달리, 귀하는 프리미엄 수입 대신에 더 높은 가격으로 주식을 정해진 날짜까지 판매하도록 제안합니다.

보호 된 콜을 쓰는 것은 당신의 보유 자산에서 수입을 창출하는 인기있는 방법이며, 보수적 인 방법에서보다 적극적인 방법에 이르기까지 전략에 대한 다른 접근 방법이 있습니다.

커버 드 콜 라이팅 전략을 채택하는 대부분의 트레이더들은 장기 배당 (추가 배당을 창출하는 것과 같은)이나 모멘텀 투자에 대한 다소 안전한 방법으로 소득을 창출하는 관점에서 이익을 얻습니다 (이익은 캐피탈 이득과 부가 혜택 보험료의 일부가 단점에 대한 한계 보호로서 기능 함).

지금까지 장기 보유 주식에 대해 커버 된 통화를 작성하는 투자자에게 가장 큰 위험은 주식에 큰 움직임이있어 전화가 끊겼을 때 발생합니다. 당신이받은 프리미엄이 당신이 놓친 가능한 자본 이익의 일부분 일 뿐이라면, 당신은 앞으로 몇 년 동안 자신을 차 올 것입니다.

그러나 The Leveraged Investing Guide에 자세히 나와있는 Leveraged Investing의 통화 작성 방법과 같은 보수적 인 접근 방법이 있습니다.

이 커스터마이징 된 통화 작성 전략은 의사에 대한 자신의 입장에서 불려지는 확률을 현저하게 줄여줍니다. 잠재적 인 보험료 수입을 최대한으로 끌어 올리지 않으려는 대가로 귀하는 귀하의 주식 소유에 대한 상당한 통제력을 유지합니다.

이 전략의 모든 이익은 소득이나 자기 발생 배당금의 측면에서 덜받는 보험료를 생각할 때나 비용 기준을 조정 한 방법의 측면에서 더 잘 증명 될 수 있습니다.

예를 들어 XYZ Zipper Company의 주식을 원래 $ 35 / share의 원가 기준으로 소유했다고 가정합니다. 그리고 귀하의 투자에 레버리지 드 투자 방식을 적용하여 귀하의 주식을 소각 될 위험에 처하지 않고도 연간 2 ~ 3 달러 정도의 비용 기준을 지속적으로 조정할 수 있다고 가정 해 봅시다.

$ 2- $ 3 / share로 주식 보유에 대한 비용 기준을 낮추는 것은 기록적인 이익을내는 것과 같지 않을 수 있지만, 올해를 달성하는 것은 중대한 결과를 가져올 것입니다. 백분율을 기준으로 원가 기준으로 2 ~ 3 달러를 추가로 내면 복리 효과가 있습니다. 원가 기준을 낮추거나 낮추면 후속 달러가 감축의 비율이 더 높고 높습니다.

또한 주식 거래가 증가함에 따라 수년 동안 동일한 프리미엄 결과를 얻는 것이 쉽고 쉬워 졌거나, 안전하게 생성하는 프리미엄 금액을 늘릴 수 있으므로 비용 기준을 빠른 속도로 낮출 수 있습니다.

마지막 생각들.

물론 개인적 선호의 문제입니다. 장기 소득에 관련된 보험료 수입을 추가 수입으로 또는 비용 기준을 줄이기 위해 고려했는지 여부는 문제입니다.

중요한 것은 하나의 회계 방법을 선택하는 것만으로 일관성을 유지한다는 것입니다.

또 다른 요인은 보험료 수입을 조정 된 비용 기준의 기술로 간주하기로 결정한 경우 지출 한 보험료보다 재투자받는 보험료를 재투자하는 것이 중요하다는 것입니다.

동일한 재고로 재투자 할 필요는 없지만, 보험료를 지불하면 비용 기준을 낮출 수 있습니다. 또한 원래 투자 금액을 낮추고 있습니다. 그리고 그것은 부자가 될 수 없습니다.

조정 된 비용 기준의 이점에 대한보다 자세한 그림은 Buy and Hold and Cheat를 참조하십시오. 페이지.

운동 옵션에 대한 주식 기준을 계산하는 방법.

비용 기반을 계산하는 데 어려운 수학이 필요하지 않습니다.

옵션 구매자는 만료일 또는 그 이전에 미리 설정된 가격 (파업 가격)에 대해 100 주 주식을 매매 할 권리가 있습니다. 구매자가 옵션을 행사할 경우, 그녀는 자신의 손익을 계산할 수 있도록 기본 주식의 비용 기준을 알아야합니다. 주식 비용 기준은 주식 및 옵션에 대해 지불 한 가격과 커미션입니다.

구매자에게 전화하십시오.

콜 옵션 구매자는 기본 주가가 올라갈 때 이익을 얻습니다. 그 가치는 주식 가격이 파업 가격을 초과하고 만료되기 전에 주가가 상승 할 가능성을 나타내는 "시간 가치"가 더해져 발생합니다. 구매자는 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 전화를 걸고 주식을받을 수 있습니다. 예를 들어, 주당 $ 45의 행사 가격으로 200 달러의 프리미엄 통화를 구입했다고 가정하고, 주당 48 달러에 해당 주가가 팔리면 행사하십시오. 할인 = 100 주 x (주당 48 달러 - 현물 가격 당 45 달러) = 300 달러. 그런 다음 즉시 100 달러를 48 달러에 판매하거나 4,800 달러의 판매 수익을 300 달러의 할인으로받을 수 있습니다. 비용 기준은 주당 행사 가격에 통화료 및 수수료를 추가하는 주식 수를 곱한 값입니다. 이 경우 비용 기준 = (주당 100 주 x 주당 45 달러 + 프리미엄 200 달러 + 수수료 7 달러) = 4,707 달러. 판매액 = $ 4,800의 판매 대금 - $ 4,707의 비용 기준 = $ 93.

판매자에게 전화하십시오.

통화 판매자는 판매 시점에 프리미엄을 수집하고 주가가 파업 가격을 초과 할 때마다 기본 주식을 인도 할 준비를해야합니다. 이런 일이 생길 때, 옵션 거래소는 판매자를 "할당"할 수 있습니다. 그러면 판매자는 주식을 기증해야합니다. 주식의 비용 기준은 판매자가 그들에게 털어 놓은 것입니다. 판매자는 배정 전에 주식을 구입했을 수 있습니다. 그렇지 않으면, 그가 임명 된 후에 그들을 사야 할 것입니다. 이익은 주식 판매에 대해 수령 한 금액을 콜 프리미엄에 추가하고 주식 및 수수료의 비용 기준을 차감하여 측정됩니다.

풋 옵션 구매자는 기본 주가가 파업 가격 이하로 떨어지기를 희망합니다. 이 경우 구매자는 Put을 실행하여 Put 판매자에게 판매 가격으로 판매 할 수 있습니다. 구매자는 일반적으로 이미 주식을 소유하고 있으며 비용 기준은 구매자가 지불 한 금액과 커미션입니다. 손익을 계산하기 위해 구매자는 Put을 행사하여받은 판매 대금에서 Put premium 및 Share cost basis를 뺍니다.

판매자를 넣어.

put 판매자는 그가 그것을 판매 할 때 put의 프리미엄을 주머니에 넣습니다. 주식 가격이 파업 가격보다 낮아지고 그가 배정 된 경우, 그는 파업 가격에 주당 수수료를 더한 금액을 지불해야합니다. 그의 비용 기준은 지불 한 금액과 수수료를 뺀 보험료입니다. 예를 들어, $ 200의 풋 프리미엄을 받고 4 백 5 십만 달러에 할당 된 100 주를 구매하고 7 달러 수수료를 지불해야한다면 그의 비용 기준 = ($ 4,500 공유 비용 + $ 7 수수료 - $ 200 프리미엄) = 4,307 달러입니다. 그는 그가 주식을 팔 때까지 자신의 이익이나 손실이 무엇인지 알지 못할 것입니다.

참조.

저자에 관하여.

시카고에 본사를 둔 Eric Bank는 1985 년부터 비즈니스 관련 기사를, 2010 년부터 과학 기사를 저술했습니다. 그의 기사는 PC Magazine & # 34; 수많은 웹 사이트에서. 그는 B. S. 뉴욕 대학교 (New York University)의 M. B.A. 그는 또한 M. S. DePaul University에서 재정 지원.

사진 크레딧.

Jupiterimages / 사진 / 게티 이미지.

관련 기사.

주식 배정의 세금 의미. 옵션.

주식이 만료되면 어떻게됩니까?

주식 통화 옵션의 판매를 신고하는 방법.

교역 주식 옵션.

인기있는 기사.

Put & Call 옵션의 차이점은 무엇입니까?

옵션을 소유하고 있다면 배당금을받을 수 있습니까?

황소는 스프레드 대 Vs. Bull Call Spread.

수직적 확산의 만료시 어떤 일이 발생합니까?